L’arbitrage de cryptomonnaies expliqué à Neymar

Sais-tu ce qu’est la technique d’arbitrage en trading ? Plus compliqué : comment l’appliquer concrètement au monde de la cryptomonnaie ? Je t’explique tout dans cet article !

Je t’arrête tout de suite : l’arbitrage dont on va parler ici n’a rien à voir avec le football ou n’importe quel autre sport d’ailleurs. Ici on parle d’une technique de trading bien particulière qui nous vient du monde de la bourse traditionnelle.

Donc Neymar, tu es peut-être un as pour tromper les arbitres, mais là il va falloir bien suivre mon coco !!!

Ribery : « Alor meussieu CryptOseille… cé koi l’art-bitrage de criptomonné ? »

Tu remarqueras que Ribery sait écrire correctement CryptOseille ! Pour le coup, ça mérite bien une explication ! 😘

Le principe de l’arbitrage

Prérequis

Pour faire de l’arbitrage, tu as besoin de deux choses :

1. Un minimum de deux plateformes de change
2. Une paire de devises identique entre les plateformes de change

Pour le premier point, on va prendre l’exemple suivant : Coinbase et Bitstamp.

« Bordel CryptOseille ! tu recommences avec tes termes de merde !!! C’est quoi une paire de devises ? »

Ta ta ta… Pas de gros mots ici, put… purée ! 😜

Une paire de devises, c’est par exemple BTC/USD. Ça signifie que tu peux acheter ou vendre des bitcoins en dollars américains.
Nous allons prendre la paire BTC/USD pour la suite de mes explications…

Et ensuite on fait quoi avec tout ça ?

Le principe de l’arbitrage est très simple, profiter d’une différence de cours entre plusieurs plateformes de change. Par exemple :

• 1 bitcoin coût USD 5550.- sur Coinbase
• 1 bitcoin coût USD 5500.- sur Bitstamp

En gros, tu vends 1 bitcoin sur Coinbase et tu rachètes un bitcoin sur Bitstamp pour gagner USD 50.- au passage ! On verra plus bas que c’est un peu plus compliqué que ça, mais sur le principe, tu as compris comment ça fonctionne.

Comment l’appliquer concrètement ?

Accroche-toi, maintenant on va rentrer dans le détail !

Dans mon exemple ci-dessus, au départ tu possédais 1 bitcoin et au final tu t’es retrouvé avec 1 bitcoin + USD 50.- !

Oui, mais… la réalité est un peu différente…

Les frais

Si tu as lu mon article « Pourquoi le prix des cryptomonnaies est faux ? Analyse en profondeur du marché… » (il n’est jamais trop tard si ça n’est pas fait 😉), tu sais qu’il y a des frais en trading. C’est notamment le cas pour les ordres d’achats ou de vente. Donc pour faire simple, on va dire que tu as eu USD 2.- de frais de vente et également USD 2.- de frais d’achat ce qui passe ton gain à USD 46.- (50 – 4).

Et maintenant j’ai une question pour toi :

Comment vas-tu faire pour acheter ton bitcoin à USD 5500.- sur Bitstamp avec les USD 5548.- (rappelle-toi les USD 2.- de frais de vente…) qui sont sur Coinbase ? Je te laisse y réfléchir et on en reparle plus bas.

En attendant, on va voir une autre notion très importante pour faire de l’arbitrage…

Transfert des USD et volatilité

Quel que soit le moyen que tu auras choisi pour transférer tes USD 5548.- sur Bitstamp, il faudra que cela soit très rapide ! Pourquoi ? Parce que le prix du bitcoin évolue très rapidement. C’est ce qu’on appelle la volatilité du cours de change.

Par exemple, au moment où tu as regardé le prix de 1 bitcoin sur Bitstamp, il valait 5500.-, mais il aura peut-être changé une fraction de seconde plus tard pour passer à USD 5560.- ! Et ça… ça t’arrangerait pas pour gagner de l’oseille.

Donc une règle pour que l’arbitrage fonctionne : l’achat et la vente doivent se faire quasiment instantanément.

Si tu pensais envoyer tes dollars depuis Coinbase sur Bitstamp en passant par les banques, ça risque bien de durer plus longtemps qu’une fraction de seconde… Et en plus, ça va te coûter bonbon en frais bancaires !

Profondeur du marché

Ribery : « Meussieu CryptOseille… cé koi la proffondeur du marchè ? »

Fais un effort Francky ! Ci-dessus je t’ai mis un lien vers mon article « Pourquoi le prix des cryptomonnaies est faux ? Analyse en profondeur du marché…« . En plus d’y parler des frais, j’y parle de la profondeur du marché. Alors fais comme Neymar et va lire l’article !

C’est bon ? Tu sais ce qu’est la profondeur du marché maintenant ?

Imagine-toi que sur Coinbase, l’offre d’achat au prix de USD 5550.- soit pour une quantité de 0.0001 bitcoin et non 1 bitcoin. Tu ne vas pas gagner grand-chose si tu vends puis achètes 0.0001 BTC aux prix de mon exemple. Tu peux même être certain que tu vas même perdre de l’argent avec les différents frais !
Il te faut donc regarder plusieurs ordres d’achat et de vente ainsi que leur prix pondéré pour trouver une opportunité d’arbitrage.

Voyons ça en exemple sur les tableaux suivants :

En regardant la profondeur du marché, si tu veux vendre 1 bitcoin sur Coinbase, tu obtiendras USD 5538.0032 (sans tenir compte des frais), car tu le vends en trois fois :

1. 0.0001 BTC au prix de USD 5550.- ==> 0.555
2. 0.001 BTC au prix de USD 5540.- ==> 5.54
3. 0.9989 BTC au prix de USD 5538.- ==> 5531.9082

Sors ta calculatrice : 0.555 + 5.54 + 5531.9082 = 5538.0032 !

Sur le même principe, si tu achètes 1 bitcoin sur Bitstamp, ça te coûtera USD 5508.90.

Malheureusement, avec ça on s’éloigne encore un peu plus des USD 50.- de gain…

Mon expérience dans le domaine

Avant de parler de ma manière de pratiquer l’arbitrage en cryptos, voici mon expérience dans le domaine en quelques points clés :

• j’ai fait de l’arbitrage entre 2014 – 2017
• pour faire de l’arbitrage, j’ai programmé un petit logiciel que l’on nomme « bot » dans le jargon informatique
• oui… j’ai gagné un peu d’oseille (de quoi combler une partie de mes pertes suite à des erreurs de jeunesse)

Après avoir lu mes quelques explications ci-dessus, tu as pu voir que, malgré un semblant de facilité, faire de l’arbitrage ça n’est pas le truc le plus simple à appliquer.

Revenons à la question que je t’ai posée plus haut : as-tu trouvé un moyen de transférer tes dollars de Coinbase vers Bitstamp presque instantanément et à moindres coûts ? Si oui, écris-le-moi dans les commentaires avant de lire la suite. Ça m’intéresse d’avoir ton idée avant que tu aies lu ma manière de procéder. 😎👍

C’est fait ?

Tu l’as écris en commentaire ?

Promis ?!

Comme tu peux l’imaginer, il y a plusieurs méthodes pour faire de l’arbitrage. Là, je te donne celle que j’ai appliquée. Alors comment j’ai fait pour transférer mes dollars d’une plateforme vers une autre instantanément ? C’est très simple, je n’ai rien transféré !

« Tu de fous de ma gueule CryptOseille ? Tout ça pour une réponse pareille ? »

Tout de suite la violence… Tu vas voir, c’est tout con. En fait, il suffit de procéder comme suite :

Sur chacune des deux plateformes, tu y déposes 1 bitcoin et environ USD 6000 (tu peux bien sûr le faire avec des montants plus modestes, j’ai juste repris des valeurs plausibles en lien avec mes précédents exemples).

Grâce à cette astuce, tu peux acheter et vendre instantanément 1 bitcoin sur les deux plateformes.

Donc s’il y a une opportunité d’arbitrage pour laquelle tu dois vendre un bitcoin sur Coinbase et l’acheter sur Bitstamp, tu te retrouveras par exemple dans la situation suivante :

• Coinbase : 0 bitcoin et USD 11500.-
• Bitstamp : 2 bitcoins et USD 500.-

Pour profiter d’une nouvelle opportunité d’arbitrage, il faudra attendre que le prix sur Bitstamp soit plus élevé que sur Coinbase.

Rééquilibrage

Si tu ne veux pas attendre que le prix sur Bitstamp soit plus élevé que sur Coinbase, tu peux procéder à un rééquilibrage de tes monnaies. En gros, ça consiste à déplacer une partie de tes bitcoins ou de tes dollars d’une plateforme vers une autre.

Par contre, attention aux frais !

Les dangers de l’arbitrage

Comme ton banquier te l’a dit, c’est dangereux d’acheter des bitcoins ! 😂🤣

Plus sérieusement, selon moi l’arbitrage présente un gros risque :les plateformes de change.

Par exemple, si l’une d’elles se fait pirater, tu risques de perdre tout ou partie de ton argent.

Neymar : « Cha t’esch arrivèch CrypOcheille ? »

(Quel est le con qui a tenté d’imiter un accent brésilien à l’écrit ?! 🙄)

Bien vu Neymar ! Ça m’est arrivé avec Bitfinex en 2016. Heureusement, j’ai presque tout pu récupérer, car la plateforme a mis en place un système de remboursement pour ses clients. Malheureusement pour moi, j’ai été remboursé en dollars en fonction du cours de mes cryptomonnaies (le prix qu’elles valaient en USD) au moment du piratage. Et devine quoi… Entre temps le cours des cryptos avait fortement augmenté ! ☹

J’ai malgré tout eu de la chance, car dans de nombreux cas de piratage, les clients perdent tout ce qu’ils ont laissé sur la plateforme.

Conclusion (faut-il faire de l’arbitrage ?)

Comme tu as pu le constater dans cet article, même s’il n’est pas compliqué d’expliquer le principe de l’arbitrage, le pratiquer est bien moins facile. En plus des prix d’achat et de vente, tu dois tenir compte des éléments suivants pour trouver une opportunité d’arbitrage :

• les frais des plateformes de change
• la profondeur du marché
• la volatilité : tes transactions doivent être quasiment instantanées pour profiter des différences de prix entre les plateformes
• les frais de rééquilibrage de tes monnaies entre les plateformes

Maintenant, Neymar, Ribery et toi savez ce qu’est l’arbitrage en trading. Mais est-ce que ça vaut la peine d’en faire ?

J’ai personnellement beaucoup appris sur les mécanismes de la bourse lorsque j’en ai fait. À l’époque, il y avait encore peu de professionnels qui faisaient de l’arbitrage, mais aujourd’hui le marché des cryptomonnaies se professionnalise et de grandes boîtes sont entrées dans le jeu.

À toi de voir si tu veux tenter l’aventure.

Les fêtes de Pâques sont déjà passées, mais ton traditionnel « CryptOseille-Surprise » est toujours là !
Après avoir compris les mécanismes de l’arbitrage, cliques sur l’image ci-dessous pour comprendre l’irrationnel !